□李婉捷 姜 珊
2013年1月，上海市民徐某在銀行辦理存款業(yè)務(wù)時，工作人員向其推薦一款股權(quán)投資合伙企業(yè)基金性質(zhì)的理財產(chǎn)品。根據(jù)該基金《招募說明書》介紹，該基金是主要用于被告江蘇某有限公司(以下簡稱Z公司)承建的環(huán)境工程改善項目，募集資金首期為5000萬元,100萬元起認購，一年期限，年收益不低于12%。
2013年1月19日，徐某與上海某基金管理有限公司簽署《有限合伙協(xié)議書》。合同約定：由徐某出資人民幣100萬元，成為上海某基金管理有限公司合伙企業(yè)(有限合伙)的有限合伙人。該基金產(chǎn)品的預(yù)期年化收益率為12%-13%，半年結(jié)算收益一次，投資人投資一年后無理由即可提出退伙申請，退伙前合伙企業(yè)的任何虧損投資人都不需要承擔(dān)。Z公司對上述協(xié)議作出承諾函，上海某基金管理有限公司亦作為理財產(chǎn)品發(fā)行人與擔(dān)保人，與徐某簽訂《擔(dān)保合同》。
6個月后，徐某收到第一期收益6萬元，但是在一年期滿后，徐某卻沒有再收到第二期收益。2014年3月，徐某向Z公司以及上海某基金管理有限公司提出退出合伙時，上海某基金管理有限公司向Z公司發(fā)出告知書：稱目前因Z公司資金比較緊張，本基金項目需要延展一年，屆時本金和收益將全額退回徐某。
徐某認為，根據(jù)合同約定，徐某已達到退伙要件。為此，徐某起訴至人民法院，要求：被告之一Z公司返還原告徐某投資款人民幣100萬元，并向徐某支付收益7.5萬元(以100萬元為基數(shù)，年收益12%計算，自2013年7月1日起暫算至2014年3月31日，實際應(yīng)算至款項付清之日止)；被告之二上海某基金管理有限公司對上述債務(wù)承擔(dān)連帶清償責(zé)任。
最終，人民法院判決：被告Z公司、被告上海某基金管理有限公司應(yīng)于判決生效之日起十日內(nèi)返還原告徐某投資本金人民幣100萬元及收益(收益按年利率12%，自2013年7月1日計至本判決確定的付款之日止)。
該案件是一起典型的私募基金到期無法兌付的案例。最后，投資者成功起訴基金管理人公司，獲得賠償。
近年來，針對類似私募基金糾紛案件，各地區(qū)法院有不同的定義：有的是理財合同糾紛，有的是民間借貸糾紛，有的是合伙協(xié)議糾紛，具體情況需具體對待。本案因涉《有限合伙協(xié)議書》《承諾函》《擔(dān)保合同》等多類合同，系合同糾紛。上述合同是各方當(dāng)事人真實意思的表達，其內(nèi)容不違反法律和行政法規(guī)的強制性規(guī)定，屬有效合同。合同生效后，原告徐某已依約履行出資�，F(xiàn)一年期滿，本金返還及收益支付條件也已滿足。此時，被告Z公司和被告上海某基金管理有限公司單方面提出續(xù)展屬于違約。徐某可以要求隨時退出合伙，并要求被告按合同約定退還本金，支付收益。
值得注意的是，本案有兩個被告人。本案能夠追加上海某基金管理有限公司為共同被告，關(guān)鍵在于擔(dān)保合同。被告上海某基金管理有限公司作為理財產(chǎn)品發(fā)行人(普通合伙人)及擔(dān)保人，與被告Z公司，應(yīng)當(dāng)向原告承擔(dān)共同償還投資款項本金及收益責(zé)任。
如今，私募基金理財產(chǎn)品五花八門，筆者建議投資者在簽訂私募基金入伙協(xié)議前，先交由專業(yè)律師審核相關(guān)文件合同，防范私募基金合同中的風(fēng)險和法律漏洞。條件允許情況下，最好實地去了解和考察項目。一旦有逾期的，最好就終止投資意向。在出資成為合伙人后，可以要求管理人和募集者及時履行報告義務(wù)，或通過各種方式整體了解募集項目的運作以及收益兌付情況。了解整個投資進展，特別是資金流向、項目狀況等，一旦發(fā)現(xiàn)有違法、違約行為，及時采取法律訴訟維權(quán)。有些投資者盲目認為：某些保障房項目是政府回購項目，企業(yè)有背景，應(yīng)該有能力償還，希望再等一等。在此也提醒大家，在延期兌付發(fā)生后，最好第一時間采取財產(chǎn)保全措施，查封能查封到的財產(chǎn)。私募基金糾紛中，大多數(shù)企業(yè)并不希望通過訴訟方式擴大影響，所以越早采取行動的，取得和解及退款的可能性相對就更大。
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